J&T Banka
Stáhnout analýzu JT Banka BRONZE v PDF (staženo 241× )
Udělené body
| Název banky | Počet bodů | Váha | Skóre |
| Aktiva celkem | 5 | 15% | 0,8 |
| Vlastní kapitál | 5 | 15% | 0,8 |
| Finanční páka | 9 | 20% | 1,8 |
| Cena peněz | 5 | 10% | 0,5 |
| Provozní náklady / Aktiva | 8 | 10% | 0,8 |
| Čistý zisk | 6 | 8% | 0,5 |
| Zisk před zdaněním | 6 | 8% | 0,5 |
| Čistý zisk / Aktiva | 8 | 5% | 0,4 |
| Čistý zisk / Cizí zdroje | 8 | 10% | 0,8 |
| Celkem datová část | 60 | 100% | 6,7 |
| Subjektivní část | |||
| Finanční pozice | 6 | 25% | 1,5 |
| Hospodaření | 8 | 20% | 1,6 |
| Vlastnická struktura | 4 | 15% | 0,6 |
| Byznys | 4 | 20% | 0,8 |
| Transparentnost | 5 | 20% | 1,0 |
| Celkem subjektivní část | 27 | 100% | 5,5 |
| Výsledek | |||
| Datová | 6,7 | 60% | 4,0 |
| Subjektivní | 5,5 | 40% | 2,2 |
| Výsledný počet bodů | 6,2 | ||
| Výsledné hodnocení | BRONZE | ||
Stejně jako v předchozím ročníku, tak i v tomto získává J&T Banka přes 6 bodů, a tím pádem si odnáší ocenění – Comsense Důvěryhodná banka BRONZE.
Komentář k subjektivní části
Finanční pozice
J&T Bance se podařilo v roce 2017 zastavit pokles bilanční sumy a opět navázala na růstový trend z minulých let. Ve struktuře aktiv však naopak došlo k poklesu té nejdůležitější položky, tedy pohledávek za klienty, a to o téměř 10 %. Zvýšily se také opravné položky. Zde tedy vidíme možnou vyšší rizikovost portfolia.
Banka však také, podobně jako celý trh, v roce 217 navýšila pohledávky za ČNB. Jednalo se samozřejmě o reverzní repo operace. Tímto naopak došlo spíše ke snížení rizikovosti majetku banky. Celkově měla u centrálních bank na konci loňska J&T Banka zhruba třetinu bilanční sumy. To bylo mezi bankami na českém trhu v té době standardem.
Považujeme také za důležité zmínit, že ačkoliv došlo k mírnému růst ukazatele finanční páky, podařilo se J&T Bance poprvé překonat Monetu a získat první místo co se nejnižší hodnoty tohoto ukazatele týče. V tomto ohledu tedy J&T Banka získává nadprůměrný počet bodů.
Celkově hodnotíme finanční pozici J&T Banky 6 body.
Hospodaření
Bance se podařilo v roce 2017 zvýšit jak úrokové výnosy, tak inkasované poplatky. Především díky tomu se bance podařilo meziročně zvýšit jak zisk před zdaněním tak čistý zisk zhruba dvojnásobně. I přes vykázanou ztrátu z přecenění realizovatelných finančních aktiv a záporného rozdílu z kurzových přepočtů tak J&T banka meziročně zvýšila výsledek hospodaření.
Hospodaření banky proto hodnotíme nadprůměrnými 8 body.
Vlastnická struktura
Konečnou mateřskou společností J&T Banky byla na konci roku 2017 společnost J&T FINANCE GROUP SE, jejímiž vlastníky byly Jozef Tkáč (45,05 %), Ivan Jakabovič (45,05 %), CEFC Shanghai International Group Limited (5,40 %) a CEFC Hainan International Holdings CO., Ltd. (4,50 %). A právě majetkové zapojení CEFC je dle našeho názoru nepříliš šťastným rozhodnutím. O problémech CEFC, odvolání a zadržení jejího šéfa Jie Ťien-minga, přebírání ze strany CITIC atd. již bylo v médiích psáno několikrát. Přesto stále v celé kauze není vše jasné. Ani samotná společnost J&T není naprosto transparentní.
Proto hodnotíme vlastnickou strukturu J&T Banky 4 body.
Byznys
Ačkoliv o sobě banka prohlašuje, že je bankou univerzální, tak retailové bankovnictví tvoří dlouhodobě jen velmi malý podíl z celkového úvěrového portfolia. V roce 2017 došlo k dalšímu snížení na méně než 1 %. Dominantní nadále zůstává korporátní bankovnictví, které bývá méně transparentní a zpravidla více rizikové.
Ve výroční zprávě banky jsme navíc narazili na nesrovnalosti u rozdělení koncentrace úvěrů poskytnutých klientům dle oboru. Zatímco ve výroční zprávě za rok 2016 banka například u sektoru „Profesní, vědecké a technické činnosti“ uvádí expozici ve výši 2 486 milionů, ve výroční zprávě za rok 2017 je již tato expozice pro rok 2016 jen ve výši 1 518 milionů. Naopak suma 2 486 milionů zde figuruje u sektoru „Těžba a dobývání, zemědělství“. Obě tabulky jsou uvedeny v příloze tohoto materiálu. Celkové sumy koncentrace úvěrů zůstávají stejné, došla však ke změnám u některých položek.
Hodnotíme proto byznys banky 4 body.
Transparentnost
Ačkoliv banka zveřejňuje poměrně slušné množství informací, existují zde některé oblasti, ve kterých je velmi málo transparentní. Jak již bylo zmíněno, jedná se například o majetkové zapojení CEFC či nesrovnalosti ve výročních zprávách. Proto hodnotíme transparentnost banky 5 body.
Finanční pozice
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
| Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank | 6 911 | 15 513 | 19 724 | 13 339 |
| Pohledávky za bankami | 47 757 | 23 423 | 34 379 | 7 164 |
| Pohledávky za klienty čisté | 69 109 | 76 139 | 74 668 | 71 170 |
| Realizovatelná finanční aktiva | 11 009 | 11 457 | 15 442 | 22 113 |
| Finanční aktiva držená do splatnosti | 13 | 666 | 609 | 1 329 |
| Finanční aktiva v reálné hodnotě | 5 227 | 3 381 | 2 739 | 9 279 |
| Celkem aktiva | 142 996 | 133 114 | 154 851 | 133 801 |
| Vlastní kapitál celkem | 19 476 | 18 465 | 16 202 | 14 517 |
| Závazky vůči klientům | 91 704 | 103 053 | 121 812 | 106 946 |
| Závazky vůči bankám | 21 923 | 3 174 | 4 259 | 4 616 |
| Podřízený dluh | 1 567 | 1 443 | 2 049 | 1 908 |
| Celkem dluh | 123 520 | 113 986 | 137 906 | 118 458 |
| Finanční páka | 7,34 | 6,96 | 9,14 | 8,72 |
| Zadluženost | 86,38% | 85,63% | 89,06% | 88,53% |
Pohledávky a vklady u centrálních bank
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 |
| Reverzní repo operace | 45 006 | 20 000 |
| Ostatní vklady u centrálních bank | 1 725 | 1 674 |
| z toho PMR | N/A | N/A |
| Celkem | 46 731 | 21 674 |
Hospodaření
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
| Čistý úrokový výnos | 3 725 | 3 220 | 3 285 | 2 911 |
| Čistý výnos z poplatků a provizí | 1 137 | 1 037 | 627 | 642 |
| Zisk před zdaněním | 2 617 | 1 360 | 2 186 | 1 723 |
| Čistý zisk | 2 196 | 953 | 1 876 | 1 342 |
| Úplný výsledek hospodaření | 1 855 | 1 576 | 959 | 800 |
| Cena peněz | 1,07% | 1,93% | 2,08% | 2,44% |
| Provozní náklady/Aktiva | 1,61% | 1,68% | 1,49% | 1,71% |
| Čistý zisk/Dluh | 1,50% | 1,38% | 0,70% | 0,68% |
| Čistý zisk/Aktiva | 1,30% | 1,18% | 0,62% | 0,60% |
Struktura pohledávek za klienty z výroční zprávy 2016
| [mil. Kč] | 2016 | 2015 |
| Peněžnictví | 25 341 | 21 801 |
| Činnosti v oblasti nemovitostí | 9 020 | 15 454 |
| Zpracovatelský průmysl | 8 809 | 7 777 |
| Informační a komunikační činnosti | 7 457 | 4 720 |
| Stavebnictví | 6 436 | 5 810 |
| Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla | 5 054 | 5 748 |
| Profesní, vědecké a technické činnosti | 2 486 | 710 |
| Ubytování a pohostinství | 2 389 | 3 606 |
| Těžba a dobývání, zemědělství | 1 845 | 2 714 |
| Doprava a skladování | 1 259 | 1 601 |
| Soukromé domácnosti a zaměstnanci | 1 228 | 2 142 |
| Velkoobchod, maloobchod | 1 518 | 971 |
| Sportovní, zábavní a rekreační činnost | 788 | 913 |
| Sběr, odstraňování, úprava odpadu | 16 | 11 |
| Ostatní | 2 493 | 690 |
| Celkem | 76 139 | 74 668 |
Struktura pohledávek za klienty z výroční zprávy 2017
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 |
| Peněžnictví | 18 216 | 25 341 |
| Činnosti v oblasti nemovitostí | 12 382 | 9 020 |
| Zpracovatelský průmysl | 8 605 | 8 809 |
| Informační a komunikační činnosti | 6 747 | 6 436 |
| Stavebnictví | 6 078 | 7 457 |
| Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla | 4 100 | 5 054 |
| Profesní, vědecké a technické činnosti | 2 978 | 1 518 |
| Ubytování a pohostinství | 2 563 | 2 389 |
| Těžba a dobývání, zemědělství | 2 009 | 2 486 |
| Doprava a skladování | 1 172 | 1 228 |
| Soukromé domácnosti a zaměstnanci | 1 133 | 1 259 |
| Velkoobchod, maloobchod | 713 | 788 |
| Sportovní, zábavní a rekreační činnost | 337 | 1 845 |
| Sběr, odstraňování, úprava odpadu | 57 | 16 |
| Ostatní | 2 019 | 2 493 |
| Celkem | 69 109 | 76 139 |
Struktura pohledávek za klienty
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 | 2015 |
| Finanční trhy | 8 893 | 8 853 | 6 949 |
| Korporátní bankovnictví | 55 486 | 60 558 | 58 774 |
| Privátní bankovnictví | 4 149 | 5 748 | 8 318 |
| Retailové bankovnictví | 581 | 980 | 627 |
| Celkem | 69 109 | 76 139 | 74 668 |
| Opravné položky celkem | 3 023 | 2 700 | 1 539 |
Struktura pohledávek za klienty
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 | 2015 |
| ČR | 20 544 | 15 961 | 13 162 |
| Kypr | 17 130 | 22 100 | 26 319 |
| Slovensko | 14 397 | 16 625 | 19 569 |
| Lucembursko | 3 944 | 4 558 | 4 461 |
| Chorvatsko | 2 857 | 3 382 | 3 084 |
| Švýcarsko | 2 648 | 2 756 | 0 |
| Ostatní | 2 621 | 3 265 | 4 680 |
| Nizozemsko | 2 347 | 3 566 | 865 |
| Rusko | 2 049 | 2 287 | 78 |
| Polsko | 572 | 1 639 | 2 450 |
| Celkem | 69 109 | 76 139 | 74 668 |
Struktura závazků za klienty
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 | 2015 |
| Finanční trhy | 44 | 110 | 104 |
| Korporátní bankovnictví | 32 856 | 28 072 | 42 987 |
| Privátní bankovnictví | 18 909 | 23 313 | 23 122 |
| Retailové bankovnictví | 39 895 | 51 558 | 55 599 |
| Celkem | 91 704 | 103 053 | 121 812 |
Struktura závazků za klienty
| [mil. Kč] | 2017 | 2016 | 2015 |
| Běžné účty | 41 241 | 37 772 | 40 533 |
| Vklady na termínovaných a vázaných účtech | 50 343 | 65 120 | 81 073 |
| Depozitní směnky | 0 | 5 | 0 |
| Půjčky od klientů | 55 | 41 | 131 |
| Ostatní | 65 | 115 | 75 |
| Celkem | 91 704 | 103 053 | 121 812 |
Závěrečné upozornění
Analýzu vytvořila společnost Comsense analytics s.r.o. z veřejně dostupných informací, které zveřejnily instituce, jež jsou předmětem analýzy. Společnost Comsense analytics s.r.o. neručí za správnost finančních dat ani z nich vyplývajících finančních ukazatelů a vychází z předpokladu, že finanční data zveřejněná samotnými finančními institucemi představují reálné zachycení ekonomické reality, což potvrdily i jejich auditorské společnosti.
Cílem této analýzy není vyvolat paniku na českém kapitálovém trhu tím, že bychom upozorňovali na ty finanční instituce, které mají horší kreditní hodnocení než oceněné banky. Naopak společnost Comsense analytics s.r.o. má v úmyslu ocenit ty finanční instituce, které mají vysokou kreditní kvalitu a informační otevřenost vůči svým zákazníkům. Z toho důvodu tento dokument neobsahuje detailní hodnocení neoceněných institucí. Na vyžádání je však společnost Comsense analytics s.r.o. ochotna vydat detailní výsledky přímo zástupci neoceněné instituce, aby se transparentní formou dozvěděl, proč instituce nebyla oceněna.
Tato analýza vzniká na náklady společnosti Comsense analytics s.r.o. a její výsledky nejsou nijak ovlivněny jakýmkoliv obchodním vztahem s jakoukoliv bankovní institucí.
Analýza nehodnotí kvalitu služeb hodnocených bank, ale představuje názor společnosti Comsense analytics s.r.o. na kreditní kvalitu analyzovaných společností.
Kontakty
Comsense analytics s.r.o.
IČ: 056 26 561
Jiráskovo náměstí 1981/6
Praha 2
120 00
Mail: analyzy@comsense.cz